編者按：近日，安徽新遠科技股份有限公司（簡稱“新遠科技”）遞交招股說明書。新遠科技擬在上交所主板公開發行股份不超過4,301.52萬股，公司股東不公開發售股份，公開發行的新股不低于本次發行后總股本的25%，本次發行股票最終發行數量以中國證監會等監管機關的核準為準。

新遠科技擬募集資金124,700.00萬元，分別用于年產4.3萬噸縮醛系列精細化學品及0.5萬噸電子專用材料項目、智能化和數字化升級項目、償還銀行貸款及補充流動資金。

(資料圖)

新遠科技是一家專業從事精細化學品研發、生產和銷售的國家級專精特新“小巨人”企業，報告期內主營產品包括環氧活性稀釋劑和環氧樹脂等系列產品，未來將進一步拓展縮醛系列高級溶劑和電子級特種環氧樹脂系列產品。

截至招股說明書簽署日，公司控股股東為恒遠控股，實際控制人為程振朔。恒遠控股直接持有公司69.74%的股份；程振朔直接持有公司7.75%的股份，并通過恒遠控股和安徽至簡間接控制公司73.51%的股份，合計控制公司81.26%的股份。

業績增長

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，新遠科技營業收入分別為123,853.14萬元、127,407.00萬元、195,728.57萬元、100,198.70萬元；歸屬母公司股東的凈利潤分別為8,305.13萬元、11,190.74萬元、12,989.65萬元、6,859.93萬元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為5,973.05萬元、11,063.83萬元、12,000.85萬元、6,709.50萬元。

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，新遠科技經營活動產生的現金流量凈額分別為1,335.60萬元、2,539.59萬元、3,459.83萬元、3,520.20萬元；銷售商品、提供勞務收到的現金分別為61,047.87萬元、56,404.63萬元、97,766.90萬元、48,396.94萬元。

應收款項金額較大風險

招股說明書顯示，報告期各期末，新遠科技應收票據、應收款項融資、應收賬款凈額合計分別為29,469.73萬元、38,436.60萬元、54,588.47萬元、56,496.64萬元，金額較大，隨著報告期內公司營業規模增長而相應提高。

新遠科技表示，公司所處行業內慣常使用承兌匯票作為結算方式。公司根據資金流情況選擇到期托收、背書或貼現，而背書或貼現后，持票人仍享有對公司的追索權。因此，對于信用等級一般的銀行承兌的銀行承兌匯票以及商業承兌匯票，公司通過應收票據科目核算且對相關已背書或已貼現的未到期票據不予以終止確認，具體情況如下：

報告期各期末，上述已背書或貼現后不予以終止確認的應收票據金額合計分別為13,791.10萬元、16,089.48萬元、22,638.23萬元、24,191.51萬元，金額較大。未來該等票據若出現銀行拒絕兌付等情況，可能存在貼現銀行或轉讓背書方對公司行使票據追索權的風險。

報告期各期末，公司并無單項計提壞賬準備的應收款項，但不排除未來行業競爭激烈，下游客戶出現回款困難等重大不利事件，從而使公司面臨因應收賬款不能及時收回或應收票據不能及時兌付而形成壞賬的風險，并對資金使用效率及經營業績產生不利影響。

經濟參考報：發明專利多為受讓取得

據經濟參考報，在研發方面，新遠科技報告期內研發費用分別為2385.10萬元、3022.97萬元、4262.97萬元和2263.21萬元，呈增長趨勢。不過，從研發費用率看，新遠科技各期分別為2.06%、2.51%、2.30%和2.33%，可比上市公司均值分別為4.27%、4.71%、3.89%和3.63%，公司研發費用率整體低于可比上市公司均值。

從專利數量看，截至招股說明書簽署日，新遠科技共取得32項已授權專利，其中發明專利22項，實用新型專利10項。從發明專利取得方式看，22項發明專利中僅1項為原始取得，其他均為繼受取得。公司進一步解釋稱，四項專利系新遠科技自南京林業大學及儀征華納生物科技有限公司受讓取得；兩項專利系新遠科技自南京林業大學受讓取得；除此之外，其他通過受讓取得的專利均為共有專利轉讓，新遠科技為相關專利原始權利人之一。

新遠科技十分重視合作研發，近年來先后與北京化工大學和南京林業大學等院校開展產學研合作交流。在與南京林業大學合作中，雙方規定技術成果雙方共享，新遠科技享有獨家成果使用權，若新遠科技不使用該成果，經雙方同意可以向第三方轉讓該技術，共同申報的專利技術，雙方共享。此外，公司核心技術人員朱新寶（首席技術顧問）也任職于南京林業大學化學工程學院，現任化學工程學院教授。

每日經濟新聞：資產負債率較高仍連續大手筆分紅

據每日經濟新聞，作為新遠科技的實際控制人，程振朔直接持有新遠科技7.75%的股份，同時與其父親程光發合計持有恒遠控股100%的股份，并通過恒遠控股持有69.74%的公司股份。即使不算上安徽至簡部分股份，程振朔父子合計持有新遠科技股份也達到了77.49%。

報告期內，新遠科技對股東出手可謂大方，公司現金分配股利合計達到4.59億元，這一數據甚至超過了公司近三年的累計凈利潤3.93億元。而上述4.59億元的分紅中，至少有超過3.5億元落入程振朔父子口袋。

實控人方面獲得大筆分紅之時，新遠科技的資金面并不寬裕。報告期內，公司資產負債率（合并）分別為67.41%、60.05%、61.75%和52.80%，同期同行業上市公司均值分別為23.24%、24.18%、28.30%、26.30%。

可以看出，新遠科技的資產負債率遠高于同行業上市公司水平。就此，公司招股書中提到了多方面原因，其中坦言，報告期內，公司現金分配利潤的金額較大，對償債能力指標有所影響。

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責任編輯：Rex_23